美东时间周五早间，迈威尔科技公司股价一度下跌超过7%，此前该公司公布第一季度业绩并更新业绩指引。这家专业半导体公司公布的GAAP毛利率为50.3%，非GAAP毛利率为59.8%。GAAP稀释后每股收益为0.20美元，非GAAP稀释后每股收益为0.62美元。得益于在定制AI基础设施市场的定位（可能有助于进一步增长），其运营现金流达到3.329亿美元。美银分析师Vivek Arya给予迈威尔“买入”评级，目标价72美元。他表示，在6月17日AI投资者日活动前确认迈威尔的业务管线可能增强市场信心。但由于与微软（MSFT，财务数据）的芯片协议要到2026年才会启动，有限的盈利修正可能会使股价在短期内“受抑”。
Needham分析师N． Quinn Bolton将买沃尔目标价从100美元下调至85美元，理由是估值压缩。他维持“买入”评级，指出迈威尔已解决下一代XPU（加速处理器）的担忧，且其与微软和亚马逊的协议仍然有效。
该公司已确保2026年量产的3纳米晶圆和封装产能，并预计定制XPU收入将在2026财年及以后实现增长。
摩根士丹利分析师Joseph Moore表示，其团队可能高估了迈威尔与亚马逊Trainium处理器相关的定制AI业务定价或销量，但补充说其他业务表现良好，管理层对其AI路线图仍充满信心。责任编辑：张俊 SF065